คำอธิบาย return on equity (roe) และ return on assets (roa)

การจัดอันดับของโบรกเกอร์ตัวเลือกไบนารี:
  • Binarium
    Binarium

    อันดับที่ 1 ในการจัดอันดับโบรกเกอร์ตัวเลือกไบนารี!

  • Binomo
    Binomo

    อันดับที่ 2 ในการจัดอันดับ! นายหน้าที่เชื่อถือได้

คำอธิบาย Return on Equity (ROE) และ Return on Assets (ROA)

ด้วยอัตราส่วนทั้งหมดที่นักลงทุนพิจารณา, ทำให้สับสนได้ง่าย พิจารณาผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) และผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ซึ่งเป็นสองมาตรการที่สำคัญที่สุดในการประเมินประสิทธิภาพของทีมผู้บริหารของบริษัท ในการจัดการเงินทุนที่ได้รับมอบหมาย คู่มือนี้จะอธิบายว่า ROE และ ROA คืออะไร, ทำไมถึงสำคัญสำหรับนักลงทุน และผู้ถือหุ้น, วิธีการคำนวณและความแตกต่างที่สำคัญ

  • Return on Equity (ROE) คืออะไร
  • ทำความเข้าใจ ROE อย่างผู้เชี่ยวชาญ
  • สูตร ROE คือ
  • Return on Assets (ROA) คืออะไร
  • ทำความเข้าใจ ROA อย่างผู้เชี่ยวชาญ
  • สูตร ROA คือ
  • Return on Equity เทียบกับ Return on Assets

Return on Equity คืออะไร ROE คืออะไร

ROE เป็นตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของผู้เชี่ยวชาญ ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่รู้จักกันว่า Return on Equity หรือตัวย่อ ROE ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) แสดงให้เห็นว่า บริษัทมีกำไรหลังหักภาษีที่ได้รับเมื่อเปรียบเทียบกับจำนวนส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดในงบดุล ส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับสินทรัพย์รวมลบหนี้สินทั้งหมด (A-L = SE) มันคือสิ่งที่ผู้ถือหุ้น “เป็นเจ้าของ” ส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นผลิตภัณฑ์ของการบัญชีที่แสดงถึงสินทรัพย์ที่สร้างขึ้นโดยกำไรสะสมของธุรกิจและทุนชำระแล้วของเจ้าของ

ทำความเข้าใจ ROE อย่างผู้เชี่ยวชาญ

ธุรกิจที่มี ROE สูงมีแนวโน้มที่จะเป็นธุรกิจที่สามารถสร้างเงินสดภายใน ส่วนใหญ่, ผลตอบแทนของบริษัทต่อผู้ถือหุ้นที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมของบริษัทนั้นจะดีกว่า (หากไม่ได้รับความเสี่ยงสูง) สิ่งนี้น่าจะเห็นได้ชัดแม้กระทั่งนักลงทุนที่ชาญฉลาด หากคุณเป็นเจ้าของธุรกิจที่มีมูลค่าสุทธิ (ส่วนของผู้ถือหุ้น) $100 ล้านดอลลาร์และทำกำไรได้ $5 ล้าน จะได้รับ 5% จากส่วนของคุณ ($5 ÷ $100 = .05 หรือ 5%)

หากต้องการย้ำจุดก่อนหน้านี้ยิ่งคุณได้รับ “ผลตอบแทน” ที่สูงกว่าในกรณีนี้ 5% ยิ่งดี ในความเป็นจริงกุญแจสำคัญในการลงทุนในหุ้นที่จะทำให้คุณรวยในระยะยาวมักจะเกี่ยวข้องกับการหาบริษัทที่สามารถสร้างความยั่งยืนผลกำไรจากการลงทุนในระยะยาวเกินมาตรฐานมาหลายทศวรรษและได้มาในราคาที่เหมาะสม

อ่านต่อหรือเริ่มเล่นกับเครื่องมือจำลองหุ้น และค้นหาหุ้นที่มี ROE สูงสุด เมื่อพร้อมจะเทรดจริง, เรามีอัตราดอกเบี้ย 12% ต่อปีสำหรับการซื้อขายหุ้น

สูตร ROE คือ

สูตรสำหรับ Return on Equity หรือ สูตร ROE Formula นั้นง่ายและจดจำได้ง่าย:

  • กำไรสุทธิ÷ส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยสำหรับงวด = ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

ให้เราเห็นผลตอบแทนจากการคำนวณทุนโดยใช้สูตร ROE สำหรับงบการเงิน

ข้อความที่ตัดตอนมาจาก บริษัท ABC (งบดุลปี 2020 รวม)

(In thousands except per share data) 2020 2020
Total Shareholders’ Equity 222,192 196,116
Total Liabilities and shareholders’ equity 311,621 287,414

กำไรสำหรับปี 2561 อยู่ที่ 21,906,000 ดอลลาร์ (เนื่องจากจำนวนเงินเป็นพันให้นำตัวเลขที่แสดงในกรณีนี้คือ $21,906 และคูณด้วย 1,000 บริษัทมหาชนเกือบทั้งหมดส่งงบการเงินของพวกเขาเป็นหลักพัน หรือล้านเพื่อประหยัดพื้นที่)

ส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยสำหรับงวดเท่ากับ $209,154,000 (($222,192,000 + $196,116,000) ÷ 2)

การจัดอันดับของโบรกเกอร์ตัวเลือกไบนารี:
  • Binarium
    Binarium

    อันดับที่ 1 ในการจัดอันดับโบรกเกอร์ตัวเลือกไบนารี!

  • Binomo
    Binomo

    อันดับที่ 2 ในการจัดอันดับ! นายหน้าที่เชื่อถือได้

$21,906,000 รายได้÷ $209,154,000 ส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยสำหรับงวด = 0.1047 ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นหรือ 10.47%

10.47% นี้เป็นผลตอบแทนที่ผู้บริหารได้รับจากส่วนของผู้ถือหุ้น นี่เป็นผลตอบแทนที่ดีต่อผู้ถือหุ้นหรือไม่?

สำหรับศตวรรษที่ยี่สิบส่วนใหญ่ดัชนีหุ้น S&P 500 ซึ่งเป็นมาตรวัดของ บริษัทมหาชนที่ใหญ่ที่สุดและดีที่สุดในอเมริกาเฉลี่ย ROEs 10% ถึง 15% ในปี 1990 ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นเฉลี่ยเกินกว่า 20% เห็นได้ชัดว่าตัวเลขร้อยละยี่สิบบวกเหล่านี้อาจไม่คงอยู่ตลอดไปจนกว่าคุณจะเชื่อว่าการเพิ่มขึ้นของผลผลิตที่มาจากเทคโนโลยีได้เปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์ทางเศรษฐกิจในลักษณะเดียวกับที่การปฏิวัติอุตสาหกรรมเปลี่ยนฐานการผลิตอย่างถาวร

ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นมีความสำคัญอย่างยิ่งเพราะสามารถช่วยให้คุณสามารถกำจัดขยะที่หกออกไป โดยซีอีโอส่วนใหญ่ชี้แจงในรายงานประจำปีของพวกเขาเกี่ยวกับ “บันทึกเป้าหมายรายได้” วอร์เรนบัฟเฟตต์ชี้ให้เห็นเมื่อหลายปีก่อนว่าการทำกำไรให้สูงขึ้นในแต่ละปีเป็นเรื่องง่าย ทำไม? ในแต่ละปี บริษัทที่ประสบความสำเร็จจะสร้างผลกำไร หากผู้บริหารไม่ทำอะไรมากไปกว่าการรักษารายได้เหล่านั้น และได้รับ 4% ต่อปีพวกเขาจะสามารถรายงาน “บันทึกรายได้” เนื่องจากดอกเบี้ยที่ได้รับ ออกมาเป็นผู้ถือหุ้นดีกว่าไหม?

อาจจะ หรือ อาจจะไม่ หากพวกเขาจ่ายรายได้เหล่านั้นเป็นเงินปันผลผู้ถือหุ้นสามารถลงทุนได้และอาจได้รับอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น สิ่งนี้ทำให้เห็นได้ชัดว่านักลงทุนไม่สามารถดูกำไรต่อหุ้นที่เพิ่มขึ้นในแต่ละปีเป็นสัญญาณของความสำเร็จ ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นคำนึงถึงกำไรสะสมจากปีก่อนหน้าและบอกนักลงทุนว่าเงินทุนของพวกเขาถูกนำกลับมาลงทุนใหม่ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ดังนั้นจึงทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดที่ดีกว่าความสามารถทางการคลังของฝ่ายบริหารมากกว่ารายได้ต่อปีแบบแยก

Return on assets คืออะไร – ROA คืออะไร

ทีนี้มาดูผลตอบแทนจากสินทรัพย์, ซึ่งนำเสนอประสิทธิภาพการจัดการที่แตกต่างกันซึ่งเผยให้เห็นว่า บริษัทได้กำไรมากน้อยเพียงใดต่อสินทรัพย์ทุกดอลล่าร์ สินทรัพย์รวมถึงสิ่งต่างๆเช่นเงินสดในธนาคาร, ลูกหนี้, ทรัพย์สิน, อุปกรณ์, สินค้าคงคลังและเฟอร์นิเจอร์

ROA คือการวัดที่สำคัญเพราะมันให้ความคิดเกี่ยวกับลักษณะพื้นฐานของธุรกิจในลักษณะที่แตกต่างจากผลตอบแทนจากการลงทุน (ROE) มูลค่าของมันแตกต่างกันไปตามภาคและอุตสาหกรรม

อ่านต่อหรือเริ่มเล่นกับเครื่องมือจำลองหุ้นและค้นหาหุ้นที่มี ROA สูงสุด เมื่อพร้อมเทรดจริง, เรามีอัตราดอกเบี้ย 12% ต่อปีสำหรับการซื้อขายหุ้น

การทำความเข้าใจ ROA อย่างผู้เชี่ยวชาญ

การหมุนเวียนของสินทรัพย์บอกนักลงทุนว่ายอดขายรวมต่อดอลลาร์ของสินทรัพย์ในงบดุล ROA ช่วยให้นักลงทุนเห็นกำไรหลังหักภาษีที่บริษัทสร้างขึ้นสำหรับสินทรัพย์แต่ละดอลลาร์ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ROA วัดผลกำไรสุทธิของบริษัท ที่เกี่ยวข้องกับทรัพยากรทั้งหมดที่มีอยู่ในการกำจัด – ทุนของผู้ถือหุ้นบวกกับเงินกู้ยืมระยะสั้นและระยะยาว ดังนั้น ROA จึงเป็นบททดสอบที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดแก่ผู้ถือหุ้น หากบริษัทไม่มีหนี้สิน ผลตอบแทนจากสินทรัพย์และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นจะเท่าเดิม

วัด ROA ที่ บริษัท ผลิตในช่วงเวลาหลายปีและเฝ้าดูการเปลี่ยนแปลง บางครั้งสิ่งนี้แสดงให้คุณเห็นบางสิ่งบางอย่างที่เกิดขึ้นในธุรกิจที่อาจเป็นลางสังหรณ์ของความเจริญรุ่งเรืองในอนาคตหรือคำเตือนของการลงโทษมา

สูตร ROA คือ

  • วิธีที่ 1: อัตรากำไรสุทธิ x การหมุนเวียนสินทรัพย์ = ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA)
  • วิธีที่ 2: รายได้สุทธิ ÷ สินทรัพย์เฉลี่ยสำหรับงวด = ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA)

วิธีที่ 1 คุณต้องคำนวณกำไรสุทธิและการหมุนเวียนสินทรัพย์ก่อนที่คุณจะสามารถคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ในการวิเคราะห์พื้นฐานตลาดหุ้นส่วนใหญ่ของคุณ จะคำนวณตัวเลขเหล่านี้ตามเวลาที่คุณไปถึง ROA ตัวอย่างนี้จะผ่านกระบวนการทั้งหมดโดยใช้ XYZ เป็นธุรกิจตัวอย่าง

การใช้ข้อมูลจาก บริษัท XYZ ขั้นตอนแรกคือการคำนวณกำไรสุทธิ เมื่อต้องการทำเช่นนี้ให้แบ่ง $ 469,500,000 (รายรับสุทธิ) ด้วยรายได้รวม $ 18,427,200,000 คุณจะได้รับ 0.025 (หรือ 2.5%)

ถัดไป, คำนวณการหมุนเวียนของสินทรัพย์ เฉลี่ยสินทรัพย์รวม $ 9,911,500,000 จากปี 2020 และสินทรัพย์รวม $ 9,428,000,000 จากปี 2020 รวมกันและมีสินทรัพย์เฉลี่ย $ 9,669,750,000 สำหรับระยะเวลาหนึ่งปีที่คุณกำลังศึกษาอยู่ แบ่งรายได้รวม $ 18,427,200,000 โดยสินทรัพย์เฉลี่ย 9,660,750,000 เหรียญ คำตอบคือ 1.90 คือจำนวนรอบของสินทรัพย์ทั้งหมด ขณะนี้คุณมีองค์ประกอบทั้งสองของสมการเพื่อคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์:

.025 (อัตรากำไรสุทธิ) x 1.90 (การเลี้ยวสินทรัพย์) = 0.0475 หรือ 4.75% ROA

คุณอาจสงสัยว่าทำไม ROA ถึงแตกต่างกันขึ้นอยู่กับสมการสองข้อที่คุณใช้ ตัวเลือกแรกที่ยาวกว่าออกมาเป็น 4.75% ในขณะที่ตัวเลือกที่สองคือ 4.85% (ความแตกต่างเกิดจากความไม่แน่นอนของการคำนวณโดยเฉพาะตำแหน่งทศนิยมจะถูกตัดทอน เช่นคุณเกิดการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่ 1.90 เมื่อในความเป็นจริงสินทรัพย์จะเปลี่ยนเป็น 1.905654231 หากคุณเลือกที่จะใช้ตัวอย่างแรก เป็นการปฏิบัติที่ดีในการทำทศนิยมให้ได้มากที่สุด)

อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ย (ROA) สำหรับอุตสาหกรรม XYZ ดำเนินการอยู่ที่ 1.5% ดังนั้น 4.75% ROA สำหรับ XYZ แนะนำให้ผู้บริหารจัดการทำได้ดีกว่าคู่แข่งมาก นี่ควรเป็นข่าวดีของนักลงทุน

XYZ 2020 Income Statement Excerpt
Period Ending Sep 30, 2020 Sep 30, 2020 Sep 30, 2020
Total Revenue $18,427,200,000 $17,154,600,000 $16,139,400,000
Cost of Revenue $478,300,000 $472,400,000 $419,600,000
Preferred Stock and Other Adjustments ($8,800,000) ($9,800,000) ($13,000,000)
Net Income Applicable to Common Shares $469,500,000 $462,600,000 $406,600,000
XYZ 2020 Balance Sheet Excerpt
Period Ending 2020 2020 2020
Long Term Assets $4,544,000,000 $4,277,200,000 $4,805,300,000
Long Term Investments $300,500,000 $254,700,000 $254,700,000
Property, Plant and Equipment $2,379,800,000 $2,305,000,000 $1,996,000,000
Goodwill $2,247,300,000 $2,133,300,000 $2,096,900,000
Intangible Assets N/A N/A N/A
Accumulated Amortization N/A N/A N/A
Other Assets $439,900,000 $457,800,000 $457,700,000
Deferred Long Term Asset Charges N/A N/A N/A
Total Assets $9,911,500,000 $9,428,000,000 $8,614,200,000
Total Stockholders’ Equity $2,985,400,000 $2,576,100,000 $2,270,000,000
Net Tangible Assets $738,100,000 $442,800,000 $173,100,000

โดยสรุป, ROA / ROE คือ

  • ROE เปิดเผยในแง่เปอร์เซ็นต์กำไรที่บริษัทให้กับผู้ถือหุ้นแต่ละดอลลาร์ที่ลงทุน ส่วนของเจ้าของ คือส่วนของผู้ถือหุ้น
  • ROA แสดงให้เห็นถึงผลกำไรของบริษัท ที่บริษัทสร้างขึ้นในแต่ละดอลล่าร์ของสินทรัพย์ แต่ละคนได้มาจากการหารกำไรสุทธิประจำปีของบริษัท ด้วยหนึ่งในมาตรการเหล่านั้น
  • เปอร์เซ็นต์ ROA และ ROE เหล่านี้บอกคุณเกี่ยวกับประสิทธิภาพของบริษัท ในการสร้างผลกำไร

วิธีการพิจารณาหนี้สินของบริษัท คือความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง ROE และ ROA ในกรณีที่ไม่มีหนี้สินส่วนของผู้ถือหุ้นและสินทรัพย์รวมของบริษัท จะเท่ากัน เหตุผล ROE และ ROA ของพวกเขาก็จะเหมือนกัน

แต่ถ้าบริษัทนั้นใช้ leverage ทางการเงิน ROE จะสูงกว่า ROA โดยการชำระหนี้บริษัท เพิ่มสินทรัพย์ด้วยเงินสดที่เข้ามา แต่เนื่องจากส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับสินทรัพย์ลบด้วยหนี้สินทั้งหมด บริษัทจึงลดทุนโดยการเพิ่มหนี้

กล่าวอีกนัยหนึ่งเมื่อหนี้เพิ่มขึ้นส่วนทุนจะลดลงและเนื่องจากส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นส่วนของ ROE ดังนั้น ROE ของบริษัทก็จะเพิ่มขึ้น

ที่นี่อีกครั้ง, ระวังบริษัท สามารถเพิ่มผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นโดยการซื้อหุ้นคืนเพื่อลดส่วนของผู้ถือหุ้น ในทำนองเดียวกัน, การหาหนี้เพิ่มขึ้นเช่นเงินกู้เพื่อเพิ่มสินค้าคงคลังหรือทรัพย์สินทางการเงินเพิ่มจำนวนเงินในสินทรัพย์ที่ใช้ในการคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์

การทำความเข้าใจว่า ROE คืออะไร และ ROA นั้นเป็นอย่างไร และสูตร ROE และ ROA นั้นมีความสำคัญ แต่ถ้าคุณต้องการความช่วยเหลือ MT5 AM Broker ให้การเข้าถึงหุ้นที่หลากหลายซึ่งจะทำให้คุณรวยในระยะยาว เพิ่มเติม, ให้ใช้ Expert Advisor Generator เพื่อสร้างกลยุทธ์อัตโนมัติสำหรับการซื้อขาย และการลงทุนใน ETF

ROA และ ROE คืออะไร?

สำหรับคนที่ลงทุนในหุ้นแล้วเคยอ่านพวกบทวิเคราะห์จาก Broker สำนักต่างๆ น่าจะเคยได้ยินเค้าพูดถึงค่า ROA หรือ ROE กันใช่มั้ยค้า? เห็นคนบอกกันว่าถ้าหุ้นของบริษัทนั้นมีค่า ROA หรือ ROE สูงๆนั้น แปลว่าบริษัทนั้นเจ๋งมากๆ วันนี้ท๊อฟฟี่เลยจะมาพูดคุยเรื่องของ ROA และ ROE กันค่า

มาเริ่มกันที่ความหมายกันก่อนเลยน้าค้า ROA (Return On Assets) หมายถึง อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ และ ROE (Return On Equity) หมายถึง อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ซึ่งท๊อฟฟี่เชื่อว่าหลายคนอ่านแล้วคงงงเป็นไก่ตาแตกแน่นอน อะไรคือสินทรัพย์? อะไรคือส่วนของผู้ถือหุ้น? งั้นท๊อฟฟี่จะขอเล่านิทานเพื่อให้เห็นภาพกันก่อนน้าค้า

สมมติว่าท๊อฟฟี่เป็นพนักงานออฟฟิศสวยๆน่ารักคนนึง (หรา?) วันนึงท๊อฟฟี่รู้สึกว่างานประจำมันไม่เหมาะกับคนอย่างท๊อฟฟี่เลย งานอะไรก็ไม่รู้ เงินเดือนก็น้อย ทำงานก็หนัก ผู้ชายในแผนกก็ไม่หล่อ (เดี๋ยวนะ) ท๊อฟฟี่เลยไปขอหัวหน้าลาออกซะเลย เพื่อจะไปทำตามความฝันที่ท๊อฟฟี่ต้องการ ก็คือการเปิดร้านกาแฟนั่นเองงงงง

หลังจากท๊อฟฟี่ลาออกมาแล้ว ท๊อฟฟี่เพิ่งรู้ตัวว่ามีเงินเก็บแค่เพียง 10,000 บาทเท่านั้นเอง (น้อยจัง) ท๊อฟฟี่เลยคิดว่าเงินคงไม่พอเปิดร้านกาแฟได้แน่นอน ก็เลยล้มเลิกความคิดนี้ไป แต่แล้วก็เหมือนโชคจะเข้าข้างท๊อฟฟี่ ที่เพื่อนท๊อฟฟี่แนะนำว่าให้ลองเปลี่ยนไปขายกาแฟรถเข็นดู และเพื่อนก็ได้เสนอขายชุดรถเข็นขายกาแฟสำเร็จรูปราคา 25,000 บาท ซึ่งเงินของท๊อฟฟี่ก็ยังไม่พออยู่ดี ท๊อฟฟี่เลยขอยืมเงินเพื่อนมาก่อน 15,000 บาท เพื่อซื้อชุดรถเข็นขายกาแฟสำเร็จรูปของมัน ซึ่งในที่สุดเพื่อนก็ยอมให้ยืมเงินพร้อมกับขายชุดรถเข็นขายกาแฟสำเร็จรูปให้ (หลังจากด่าท๊อฟฟี่มาชุดใหญ่) ซึ่งในตอนนี้ท๊อฟฟี่ก็มีเครื่องมือทำธุรกิจแล้วก็คือ ชุดรถเข็นขายกาแฟสำเร็จรูป ซึ่งเป็นสินทรัพย์มูลค่า 25,000 บาท ซึ่งมาจากเงินท๊อฟฟี่เอง 10,000 บาทค่าาาาา

สนใจลงโฆษณาบนเว็บไซต์ porttoffy?

ก่อนจะเล่านิทานต่อไป ท๊อฟฟี่จะขออธิบายคำศัพท์กันก่อน เมื่อกี้ท๊อฟฟี่พูดถึงชุดรถเข็นขายกาแฟสำเร็จรูป ซึ่งเป็นสินทรัพย์ของท๊อฟฟี่เอง ดังนั้น สินทรัพย์ (Asset) หมายถึง สิ่งของที่มีมูลค่าซึ่งเรานั้นเป็นเจ้าของ และสินทรัพย์ของเรานั้นจะมาจาก ส่วนของหนี้และส่วนของทุน ตามสมการทางบัญชีดังนี้ค่าาาา

Assets = Debt + Equity

หรือแปลได้ว่า สินทรัพย์ของเรานั้นจะมาจากเงินที่เรากู้ยืมมา รวมกับเงินที่เป็นของเราเอง ซึ่งในที่นี้ ท๊อฟฟี่จะต้องใช้เงินของตัวเอง 10,000 บาท (Equity) และเงินที่กู้ยืมเพื่อนมา 15,000 บาท (Debt) เพื่อให้ได้สินทรัพย์มูลค่า 25,000 บาท (Assets) มาเป็นของเรานั่นเอง

ซื้อ Sticker ของท๊อฟฟี่สุดน่ารักได้แล้ววันนี้

มาเล่านิทานกันต่อค่า หลังจากท๊อฟฟี่ได้ชุดรถเข็นขายกาแฟสำเร็จรูปมาแล้ว ท๊อฟฟี่ก็สามารถเริ่มธุรกิจได้ทันที ซึ่งท๊อฟฟี่จะขายกาแฟแก้วละ 20 บาท ซึ่งหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้วคิดเป็นกำไรสุทธิ 10 บาทต่อแก้ว และในวันนั้นท๊อฟฟี่ขายกาแฟไปได้ 100 แก้ว แปลว่า ท๊อฟฟี่จะได้ผลตอบแทนรวม 10×100 = 1,000 บาท

ดังนั้นค่า ROA ของธุรกิจนี้จะเท่ากับ Return/Asset = 1,000/25,000 = 4% และค่า ROE ของธุรกิจจะเท่ากับ Return/Equity = 1,000/10,000 = 10% แปลได้ว่า ท๊อฟฟี่สามารถนำสินทรัพย์ไปสร้างผลตอบแทนได้อยู่ที่ 4% และท๊อฟฟี่สามารถนำเงินของตัวเองไปสร้างผลตอบแทนได้อยู่ที่ 10% เลยทีเดียววว

ถ้าดูจากสมการทางบัญชีแล้ว ค่า ROA จะน้อยกว่า ROE เสมอเลยใช่มั้ย?

เนื่องจากค่า Assets มักจะมากกว่า Equity เสมอ ทำให้โดยส่วนใหญ่แล้วค่า ROA จะต้องน้อยกว่า ROE น้าค้า แต่ก็มีกรณีพิเศษค่าที่ ROA จะมากกว่า ROE ได้ แต่ท็อฟฟี่จะไม่ขอพูดถึงตอนนี้น้าค้า เดี๋ยวนิทานจะยาวเกินไป อิอิ

แล้วค่า ROA กับ ROE สูงๆนี่คือแปลว่าดีใช่มั้ยอ่ะแกร?

แน่นอนซิคะ! เราคาดหวังให้สินทรัพย์หรือเงินของเราสร้างผลตอบแทนสูงๆกลับคืนมาจริงมั้ยค้า? ดังนั้นท๊อฟฟี่ขอบอกไว้ตรงนี้เลยว่า เราควรจะเลือกซื้อหุ้นที่มีค่า ROA และ ROE สูงๆเข้าไว้ค่า เพราะว่าบริษัทนั้นมีประสิทธิภาพในการสร้างกำไรจากสินทรัพย์ของตัวเองไงลาค้า

มีปัญหาการเงินการลงทุน?

อยากปรึกษาเรื่องการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆให้งอกเงย ลดหย่อนภาษี ประกัน เกษียณ

คำอธิบาย return on equity (roe) และ return on assets (roa)

อัตราส่วนหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม คืออัตราส่วนทางการเงินที่เปรียบเทียบระหว่างยอดขายกับสินทรัพย์รวม เป็นอัตราส่วนที่แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพการนำสินทรัพย์รวมไปใช้ประโยชน์ได้ดีหรือไม่

การคำนวนอัตราส่วนหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม

อัตราส่วนหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม = ยอดขาย/สินทรัพย์รวม เท่า

การตีความหมายของอัตราส่วนหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม
อัตราส่วนที่คำนวณได้มีค่ามาก จะแสดงให้เห็นประสิทธิภาพในการนำสินทรัพย์รวมของกิจการไปใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ อัตราส่วนที่คำนวณได้มีค่าต่ำ จะแสดงให้เห็นประสิทธิภาพในการนำสินทรัพย์รวมของกิจการไปใช้ได้อย่างไม่มีประสิทธิภาพ

ตัวอย่างการคำนวนอัตราส่วนหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม
บริษัทดอยไทยดอทคอมมียอดขายสินค้าและบริการเท่ากับ 1,800,000 บาท และมีสินทรัพย์รวมเท่ากับ 1,200,000 บาท จะคำนวณหาอัตราส่วนหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม ได้ดังนี้

อัตราส่วนหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม = 1,800,000/1,200,000
= 1.5 เท่า

จากการคำนวณบริษัทดอยไทยดอทคอมมีอัตราส่วนหมุนเวียนของสินทรัพย์รวมเท่ากับ 1.5 เท่า ซึ่งหมายถึง สินทรัพย์รวมของกิจการทั้งหมดสามารถนำไปสร้างยอดขายได้ 1.5 เท่า

การจัดอันดับของโบรกเกอร์ตัวเลือกไบนารี:
  • Binarium
    Binarium

    อันดับที่ 1 ในการจัดอันดับโบรกเกอร์ตัวเลือกไบนารี!

  • Binomo
    Binomo

    อันดับที่ 2 ในการจัดอันดับ! นายหน้าที่เชื่อถือได้

การลงทุนในตัวเลือกไบนารี
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: